┏┿ 儲かる会社にしようじゃないか！━━━━━━━━━ 2019/4/3 ━┓ 　 　┏━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┓　 　┏┫　　 ┏┫★ 社　長　の　夢　を　現　実　に！★┣┓　 　　　　　　 　 ┣┓ 　┃┗┳━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┛ 　　 ┌╂┘元気・やる気・利益 Vol.831　　 総発行部数　 93,100　　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 【吉岡憲章経営プロデューサーレポート】 　┗━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┛ ╋■社長の悩み！収益改善を支援します！ ★無料経営相談⇒⇒⇒　http://www.mirai-j.co.jp/keieisoudan.htm

━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━ 1.『なぜ、あの幼稚園倒産は大騒動になったのか？！』 　　　 吉岡　憲章 　 2.『バーゼル合意を理解しよう〜バーゼル３とは何か〜』 松本　長久 ━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━ おはようございます！ 　経営プロデューサー　吉岡憲章です。ご存じ“常識破りの再建請負人”です。 この4月1日に新しい元号が発表されました。平成も残すところあと1ヶ月弱と なりました。ぜひ、この1ヶ月を良い記憶として次の世に残せるように頑張って まいりましょう。 　先月3月27日に川崎市川崎区にある認可外幼稚園「A.L.C.貝塚学院」が倒産 をした、との情報がテレビで繰り返し報道されました。認可外であるため今年 10月からの幼児保育無償化の対象外になるため経営が難しくなることが原因と のこと。入学金も支払って入園を楽しみにしていた子供たち（むしろ親たち） が入園できなくなるとの窮状を繰返し報道していました。 　保護者の心配や憤りはその通り大変なものだと思います。ただ、私はその時 幼稚園の経営者の気持ちのことを考えていました。この先のことを考えると眠 ることはおろか、生きることすらできないのではと神経的に参っていたでしょ う。 　このような時、もしこの幼稚園が未来事業のクライアントだったら、この幼 稚園が生き残るためにどうするか。 　窮境状態にある幼稚園でしょうから、収益改革の指導をするとともに併行し てこの幼稚園の事業譲渡を含めて引受先のスポンサー企業探しに動くことでし ょう。　 　実際、3月30日には、地元の企業が事業譲渡を受けてスポンサーになって経営 を続けるとの続報がありました。「やっぱりな！」と思います。「もし、初めか らこの筋書きができていたのなら、もっとうまく世の中の批判を浴びないような 方法があるのに、アホか！」というのが私の本音です。 　それでは、こんな時どのようにすればよいのか、と同じような悩みを抱えて おられる経営者の方はぜひご相談ください。 　　　　　　　　　　【代表取締役　経営プロデューサー　 　　　　　　　　　　　　　　　　　　吉岡　憲章　経営学博士（Ph.D.）】 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 　　　★☆★バーゼル合意を理解しよう　〜バーゼル３とは何か★☆★ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 　バーゼル合意、バーゼル１、２、３そしてBIS規制を理解する為「日本銀行」 の公表資料を紹介致します。バーゼル合意とはバーゼル銀行監督委員会が公表 している国際的に活動する銀行の自己資本比率や流動性比率等に関する国際統 一基準のことです。 　日本を含む多くの国における銀行規制として採用されています。 バーゼル合意は1988年に最初に策定され（バーゼル�T）、2004年に改定されま した（バーゼル２）。 　その後2007年夏以降の世界的な金融危機を契機として、再度見直しに向けた 検討が進められ、2017年に新しい規制の枠組み（バーゼル３）について最終的 な合意が成立しました。 　なおバーゼル銀行監督委員会の常設事務局が国際決済銀行（Bank　for International　Settlements　略してBISと言われます）にあることからバー ゼル合意は「BIS規制」と呼ばれることもありますが、BISとバーゼル銀行監督 委員会は別組織のため「バーゼル規制」がより正しい故障と言えます。 バーゼル１ 国際的な銀行システムの健全化の強化と、国際業務に携わる銀行間の競争上の 不平等の軽減を目的として策定されました。 これにより銀行の自己資本比率の測定方法や達成すべき最低水準（8％以上）が 定められました。 バーゼル２ ・最低所要自己資本比率規制（リスク計測の精緻化） ・銀行自身による経営上必要自己資本額の検討と当局によるその妥当性の検証 ・情報開示の充実を通じた市場規律の実効性工場 以上の3つを柱として策定されました。 バーゼル２では達成すべき最低水準（8％以上）はバーゼル�Tと変わらないも のの、銀行が抱えるリスク計測（自己資本比率を算出する際の分母）の精緻化 が行われました。 バーゼル３ 　世界的な金融危機の再発を防ぎ、国際金融システムのリスク耐性を高めるこ とを目的として策定されました。 具体的には銀行が想定外の損失に直面した場合でも経営危機に陥ることのない よう、自己資本比率が厳格化されました。 また急な資金の引き出しに備えるための流動性規制や、過大なリスクテイクを 抑制するためのレバレッジ比率規制等が導入されることになりました。規制を 設計する際、金融システム全体の安定性を維持するというマクロ・ブルーデン スの観点が重視されている点も一つの特徴です。 「Tier１」と「Tier２」について　（金融庁　アクセスFSA　第35号） 　自己資本比率規制は銀行が保有するリスクに見合う最低自己資本を維持する ことにより、その健全性を確保し破綻を回避することを通じて、信用秩序を維 持して預金者保護を図るための制度です。 　自己資本比率規制の算式の分母の部分が自己資本であり、金融機関が損失を 被った場合に損失を吸収する為のクッション（リスクバッファ）の役割を果た します。自己資本として質の高いものが基本的項目（Tier１）、それ以外が補 完的項目（Tier２）に区分されます。 　例えば資本金、法定準備金、剰余金などはTier１に算入されます。 劣後ローンや劣後債は基本的な性格は負債ですが、万一その債務者が破産した 場合などには他の一般の負債よりも返済が後回しになるなど自己資本的な性格 も持っています。 　そこで金融機関の自己資本比率の算定上、劣後ローンや劣後債はTier２に参 入されることが認められています。 有価証券の含み益もリスクバッファとなりうるので、その45％をTier２に参入 することが認められています。ただしTier２についてはTier１と同額までしか 参入できません。 　一方　分母については資産の種類に応じたリスク・ウエイトをかけた額の合 計とすることとされています。 リスク・ウエイトは例えば現金や国際は0％、金融機関向け債権は20％、抵当 権付き住宅ローンは50％、通常の事業法人向け債権は100等となっています。 「資本保全バッファー」について（大和総研レポート） 先の金融危機において金融機関のなかには財務状況や銀行セクターの見通しが 悪化していたにもかかわらず、配当や自社株買いを行って市場の信頼をつなぎ とめようとしたり、役職員へ手厚い報酬を支払い続けたりしたところもありま した。 　しかしこのように資本を社外に流出させた結果、新規の貸出を妨げるなどし て敬座アイ状況の悪化を促進したとも考えられます。 　そのためバーゼル３ではこうした事態を防止し内部留保の蓄積を促すため 「資本保全バッファー」を備えることを銀行に求めています。 資本保全バッファーは最低所要水準（Tier１4.5％）に上乗せして普通株式当 Tier１で2.5％の積み上げが求められています。従って普通株式等Tier１は最 低所要水準と資本保全バッファーの合計で7.0％の保有が求められていること になります。 　このバッファー水準2.5％を割り込み、Tier１合計が7.0％を下回った場合、 その程度に応じて配当、賞与、自社株買いなどの資本の社外流出に制限がか けられることとなります。 以上バーゼル３の紹介でした。 　　　　　　　　　　　　　　　　　　【常務取締役　松本　長久】 　　　 　　　　　　┏━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┓ 　　　┏━┫　　　　吉岡憲章 主宰　未来経営塾のご案内　 　　　　　　 ┣━┓ 　　　┃★┗┳━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┳┛★┃　 　　　┗━━┛　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 ┗━━┛ 　今回の未来経営塾は、私が博士号を取得した背景と私の経営再生が 　どのように中小企業のお役に立てるのかについて、お話をさせてい 　ただきたいと思っております。 　　　　『経営学博士号取得記念講演』 　　 ◆テーマ：〜生涯現役をまっしぐら〜 　　　　　　　　「中小企業の成長に生涯を尽くしたい」 　　　　　　　　　講師　代表取締役　経営プロデューサー　 　　　　　　　　　　　　　　　吉岡　憲章　　　経営学博士（Ph.D.） 　また、ご希望の方には、塾後に個別に無料経営相談を開催いたします。 ◆日時： 4月11日（木）16：00〜18：00 ◆受講料：無料　 ◆場所：永谷フリースタジオ　新宿　 ◆住所：東京都新宿区歌舞伎町2-45-5　新宿永谷ビル8F 　　　　　　　　　　　　　　 ◆お申込みページ： http://www.mirai-j.co.jp/orderf.htm ◆詳細ページ： http://www.mirai-j.co.jp/sikinguri_seminar.htm 　　 　　　　　◆――――◆今月（4月）のホームページ◆―――――◆　　　　　 　□経営の羅針盤 『未来事業が目指す中小企業のためのM&A』『事業承継の悩みを解決する！』 　　 　□経営者のための健康情報 『春野菜で体をデドックス！ 』『春野菜を食べて大地の恵みのパワーを！』 　　　　→→→　http://www.mirai-j.co.jp 　　　　　　　　◆――――◆◆――――◆◆――――◆ ※メルマガ配信解除※ 　　 　　お手続きはこちら→→→　http://ws.formzu.net/fgen/s92856916/ ◆――――――――――――――――――――――――――――――――――◆ 【発行者】　未来事業株式会社　経営プロデュースオフィス　代表　吉岡憲章 【本　社】　東京都新宿区西新宿7−8−2　福八ビル5Ｆ 【主要業務】経営プロデュース（経営改革・発展の指導支援）　講演　執筆 【MAIL】 hanjou-1@mirai-j.co.jp　【URL】 http://www.mirai-j.co.jp ◆――――――――――――――――――――――――――――――――――◆